來源：賽柏藍/作者：遙望

 

國控、上藥、華潤三大醫(yī)藥商業(yè)巨頭發(fā)布2020年成績單，國控、上藥營收均進一步增長

 

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醫(yī)藥商業(yè)三巨頭最新業(yè)績發(fā)布

近日，國控、上藥、華潤分別發(fā)布2020年財報?？偟膩砜矗m然去年一年深受新冠疫情的影響，但是國控和上藥在營業(yè)收入和利潤上均取得了一定程度的增長，只有華潤的營業(yè)收入小幅下降2%。

 

國藥控股

 

2020年度，國藥控股集團實現(xiàn)業(yè)務收入 人民幣4564.1461億元 ，同比增長7.32%；全年實現(xiàn)凈利潤人民幣120.9729億元，同比增長13.91%，歸母凈利潤達到人民幣71.8728億元，同比增長14.95%。

 

具體來看，國控在分銷、零售、器械等業(yè)務分部的表現(xiàn)。

 

醫(yī)藥分銷：醫(yī)藥分銷收入為人民幣3482.9438億元，占國控總收入比例為74.18%，較2019年的3373.1663億元增加3.25%，主要是國控的醫(yī)藥分銷業(yè)務發(fā)展勢態(tài)良好及分銷網絡進一步擴展。

 

醫(yī)藥零售分部：醫(yī)藥零售收入為人民幣241.6434億元，占國控總收入比例為5.15%，較2019年的198.0329億元增加22.02%，主要是由于零售藥品市場增長。

 

醫(yī)療器械分部：國控醫(yī)療器械收入為人民幣894.0225億元，占國控總收入比例為19.04%，較2019年的692.9354億元增加29.02%，主要是由于國控在醫(yī)療器械業(yè)務的收購擴張及業(yè)務增長。

 

其他業(yè)務分部：國控其他業(yè)務收入為人民幣76.5168億元，較2019年的50.3713億元增加51.91%。

 

值得注意的是，2020年，國控的醫(yī)藥分銷板塊占比下降，器械和零售板塊的占比有所上升——醫(yī)藥分銷板塊收入占比下降4個百分點至74.18%，而醫(yī)療器械和藥品零售板塊則分別上升2.98個百分點和0.56個百分點，達到19.04%和5.15%。

 

上海醫(yī)藥

 

2020年， 上海醫(yī)藥實現(xiàn)營業(yè)收入1919.09億元 ，同比增長2.86%，其中醫(yī)藥工業(yè)實現(xiàn)收入237.43億元，同比增長1.08%；醫(yī)藥商業(yè)實現(xiàn)收入1681.66億元，同比增長3.12%。

 

實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤44.96億元，同比增長10.17%，歸屬于上市公司股東的 扣除非經常性損益的凈利潤為38.21億元，同比上升10.41%。

 

醫(yī)藥工業(yè)主營業(yè)務貢獻利潤22.53億元，同比增長8.56%；醫(yī)藥商業(yè)主營業(yè)務貢獻利潤25.14億元，同比增長13.21%。

 

上藥在2020年的年報中表示，在醫(yī)藥商業(yè)板塊，致力于打造醫(yī)療服務生態(tài)閉環(huán)——醫(yī)藥分銷業(yè)務實現(xiàn)銷售收入1676.50億元，同比增長3.24%；毛利率6.97%，較上年同期上升0.10個百分點。醫(yī)藥零售業(yè)務實現(xiàn)銷售收入85.19億元，同比上升2.15%，毛利率13.48%，較上年同期下降0.75個百分點。

 

華潤醫(yī)藥

 

2020年，華潤醫(yī)藥總收益 達 港幣2004.23億元 ，主要受疫情影響較2019年的總收益港幣2044.539億元減少2.0%(按照人民幣口徑，減少1.2%)。

 

2020年，華潤醫(yī)藥在制藥、醫(yī)藥分銷、藥品零售三個主要業(yè)務分部的收益占比分別為14.6%、82.0%以及3.2%，2019年的占比分別為15.0%、81.7%以及3.2%——也就是說，在過去一年，華潤醫(yī)藥在醫(yī)藥分銷上的收益占比有所提升，在制藥業(yè)務上的收益占比有所下降。

 

2020年，華潤醫(yī)藥實現(xiàn)本公司擁有人應占溢利港幣32.971億元，較2019年的32.864億元增加0.3%(以人民幣口徑同比增加3.8%)。

 

華潤醫(yī)藥的產品包括化學藥 (處方藥和非處方藥)、生物藥、中藥(處方藥和非處方藥)和營養(yǎng)保健品，覆蓋心腦血管、消化道、內分泌、呼吸科、骨科、血液科、抗腫瘤、醫(yī)學營養(yǎng)、腸胃科、兒科、泌尿及生殖系統(tǒng)、感冒止咳、抗感染、皮膚科、治療性輸液等。

 

年報顯示，2020年，華潤醫(yī)藥全年共生產超過560種產品，其中近300種產品進入了國家醫(yī)保目錄，131個產品在基藥目錄內。

 

2020年，華潤醫(yī)藥的制藥業(yè)務實現(xiàn)分部收益港幣322.068億元，較2019年下降4.7%，按照人民幣口徑同比下降3.5%，主要因為受疫情及帶量采購疊加影響，導致處方藥業(yè)務收入同比下滑；制藥業(yè)務毛利率為60.5%，較上年同期毛利率水平下降2.7 個百分點，主要由于毛利率水平較高的處方藥產品收入比重減少。

 

具體來看，華潤醫(yī)藥制藥業(yè)務處方藥品錄得收益港幣157.099億元，較上年同期下降13.8%(按照人民幣口徑同比下降12.9%)，主要因為受疫情影響醫(yī)療終端收入下滑，特別是抗感染、輸液以及心腦血管業(yè)務收入下滑較為明顯；

 

華潤醫(yī)藥的自我診療( CHC )業(yè)務(主要包含非處方藥及保健品)錄得收益港幣146.463億元，較上年同期上升10.6%(按照人民幣口徑同比上升11.7%)，主要由于阿膠系列產品的收益同比大幅上升；生物藥業(yè)務實現(xiàn)收益港幣158.5百萬元。

 

2020年，華潤醫(yī)藥在精神╱神經、腎科、降糖、中藥配方顆粒等處方藥領域，以及在兒科、胃腸、心腦血管、皮膚等非處方藥領域收益同比均實現(xiàn)不同幅度的增長。2020年全年化藥、中藥、生物藥、其他產品貢獻的制藥業(yè)務銷售收益占比分別為45.9%、45.0%、0.5%以及8.6%。

 

2020年，華潤醫(yī)藥的分銷業(yè)務實現(xiàn)分部收益港幣1688.321億元，較2019年減少1.1%，按照人民幣口徑減少0.5%。但是毛利率為7.1%，較2019年同期上升0.2個百分點，主要受益于高毛利率水平的器械業(yè)務收入較快增長。

 

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帶量采購之下，繼續(xù)拓展商業(yè)業(yè)務

針對常態(tài)化、制度化的帶量采購，三大醫(yī)藥商業(yè)巨頭在2020年的財報中均有提及。

 

國藥控股：承接帶量采購相關產品

 

2020年，國家及各省級醫(yī)保局組織實施的藥品帶量采購、醫(yī)保目錄談判等改革措施持續(xù)擴面實施。

 

前三批國家組織藥品帶量采購共涉及112個品種，省級帶量采購累計達到259個品種。為了應對醫(yī)保改革帶來的網絡扁平化轉型和渠道下沉，國藥控股持續(xù)挖掘覆蓋各級醫(yī)療機構配送網絡的規(guī)模優(yōu)勢，提升集約化運營能力， 承接帶量采購相關產品的市場份額。

 

2020年，國控實現(xiàn)藥品分銷業(yè)務收入人民幣 3482.9438億元，同比增長3.25%，其中基層市場業(yè)務持續(xù)拓展，各省、市、自治區(qū)的終端網絡覆蓋已經超過 50 萬家。得益于內生性的業(yè)務擴張和網絡下沉，國控的直銷業(yè)務收入占比及源自非省會城市的收入占比持續(xù)擴大。

 

分銷行業(yè)的轉型升級進一步促進了藥品銷售和流通模式的重構。國控在2020年積極整合現(xiàn)有覆蓋全國范圍的網絡和業(yè)務資源，推動模式創(chuàng)新，構建全國一體化的營銷服務平臺。

 

在進一步強化競爭壁壘的同時，國控也重點關注業(yè)態(tài)結構和產品比重的調整優(yōu)化。2020年，國控加速對接上游業(yè)務資源，不斷強化對于帶量采購品種和創(chuàng)新藥品的承接能力。

 

從前三期帶量采購的實施結果看，國控在相關品種的獲取率上處于行業(yè)領先地位，市場占有率和配送總量顯著增加。此外創(chuàng)新類藥械產品的獲得能力進一步顯現(xiàn)。在不斷發(fā)揮頭部企業(yè)競爭優(yōu)勢的同時，進一步豐富優(yōu)化產品結構。

 

上海醫(yī)藥：積極參與配送商遴選

 

上海醫(yī)藥在年報中稱，其仍然是國內第二大全國性醫(yī)藥流通企業(yè)和最大的進口藥品服務平臺。分銷網絡覆蓋全國31個省、直轄市及自治區(qū)，其中通過控股子公司直接覆蓋全國24個省、直轄市及自治區(qū)，覆蓋各類醫(yī)療機構超過3.2萬家，零售網絡分布在全國16個省區(qū)市，零售藥房總數(shù)超過2000家。

 

2020年，國家實行了第三批藥品的全國集采，帶量采購進入常態(tài)化。隨著政策影響和涉及面的持續(xù)擴大，對于醫(yī)藥流通服務供應商的業(yè)務覆蓋區(qū)域及核心競爭力要求也將更高。

 

上藥積極參與帶量采購品種配送商遴選，為中標企業(yè)提供市場準入、備貨倉儲及項目推廣等增值服務 ，努力提升服務質量及品牌影響力，以服務搭建與工業(yè)企業(yè)長期穩(wěn)固的合作 關系。

 

2020年，上藥還通過并購方式加速國內分銷網絡覆蓋，完成了對南京排名第三的醫(yī)藥流通企業(yè)江蘇省潤天生化醫(yī)藥有限公司的收購，在南京和泰州兩個空白區(qū)域布點，形成無錫-南京-徐州由南至北的業(yè)務軸心，真正實現(xiàn)全江蘇省有效覆蓋；完成了湖南、云南、山東等省的省平臺建設及網絡延伸布局，進一步鞏固了全國商業(yè)布局的優(yōu)勢。

 

華潤醫(yī)藥：加強獲取優(yōu)質品種

 

華潤醫(yī)藥在醫(yī)藥分銷業(yè)務方面積極參與帶量采購，加強獲取優(yōu)質品種 ，提升市場準入能力，持續(xù)改善產品結構，加強對基層市場的覆蓋能力，同時推動創(chuàng)新業(yè)務發(fā)展，推動數(shù)字化轉型，利用互聯(lián)網技術提升專業(yè)服務能力，積極拓展電商業(yè)務，加快器械分銷業(yè)務的大力發(fā)展，并推進國際化業(yè)務拓展。

 

2020年，華潤醫(yī)藥持續(xù)加大對優(yōu)質產品的引進力度，成立供應鏈管理中心實行統(tǒng)一戰(zhàn)略性采購，承接供應商戰(zhàn)略性細分業(yè)務落地項目十余個，積極參與帶量采購的藥品配送，與多家產品已通過一致性評價的醫(yī)藥企業(yè)達成合作。

 

同時，華潤醫(yī)藥積極拓展上游資源，大力發(fā)展新的戰(zhàn)略合作業(yè)務，持續(xù)加快對優(yōu)質腫瘤藥、創(chuàng)新藥、生物用藥、罕見病用藥的產品引進，年內獲得吉利德、羅氏制藥、恒瑞醫(yī)藥等企業(yè)的多個重磅產品的總經銷權和戰(zhàn)略經銷權，進一步豐富了分銷業(yè)務在抗腫瘤、血液、診斷試劑等領域的產品組合。

 

在醫(yī)藥分銷與零售業(yè)務方面，華潤醫(yī)藥重點關注在醫(yī)療、器械、 零售、新零售等業(yè)態(tài)，重點進行細分地位高的龍頭型企業(yè)和重點產品線的并購整合及平臺搭建。

 

后續(xù)，華潤醫(yī)藥計劃加強業(yè)務協(xié)同發(fā)展和資源整合，優(yōu)化資源分配，提升運營效率，發(fā)揮華潤醫(yī)藥的協(xié)同帶動作用，建立跨區(qū)域、多層次、多模式的協(xié)同機制，推動協(xié)同項目落地。

 

在疫情影響漸退的背景下，豐富產品、拓展渠道、提升效率仍然是醫(yī)藥商業(yè)企業(yè)的共同選擇。