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盤點 | 2020年醫藥行業并購大事件

早在今年年初時,就有多名領域分析師指出,大型的制藥企業交易需求不斷增長,2020年將是生物制藥并購破紀錄的一年。 投資銀行SVB Leerink的分析師Geoffrey Porges表示,作為收購者的大型生物制藥公司,隨著全行業的重組,醫藥領域的特殊藥物越來越受到重視,

 

早在今年年初時,就有多名領域分析師指出,大型的制藥企業交易需求不斷增長,2020年將是生物制藥并購破紀錄的一年。


投資銀行SVB Leerink的分析師Geoffrey Porges表示,作為收購者的大型生物制藥公司,隨著全行業的重組,醫藥領域的特殊藥物越來越受到重視,也給了它們足夠的動機進行并購。

目前來看, 腫瘤學和罕見病藥物仍是兩個熱門領域,細胞和基因療法將加速發展,心血管藥物將成新戰場,醫療器械領域發展潛力可觀

 

事件1-禮來11億美元收購Dermira

1月12日, 禮來公司宣布以11億美元收購致力于開發慢性皮膚病療法的Dermira公司

獲得其創新人源化抗白介素13(IL-13)單克隆抗體lebrikizumab,以及一款已被美國FDA批準的皮膚病治療藥物Qbrexza(glycopyrronium),增強其在免疫學研究領域的開發管線。

禮來公司高級副總裁Patrik Jonsson表示:“收購Dermira符合禮來公司的戰略,即通過收購核心治療領域的臨床階段資產,利用我們的開發專長和商業基礎設施為患者帶來新藥,從而增強我們的內部研究。”

 

事件2-吉利德49億美元收購Forty Seven

3月2日, 吉利德宣布以49億美元的價格收購Forty Seven。這是吉利德公司自2017年以119億美元收購Kite Pharma以來較大的一次收購。

FTSV的主打藥物是靶向CD47的抗體Magrolimab。2019年四季度,FTSV在ASH大會上公布了Magrolimab的最新臨床進展,對于高危骨髓增生異常綜合征(MDS)患者,總響應率為92%,完全緩解率為50%。

對于不適合化療、未經治療的急性骨髓性白血病(AML)患者,總響應率為64%,完全緩解率為41%,整體安全性良好。

良好的數據引爆了市場對CD47的熱捧,FTSV、TRIL等擁有CD47藥物的上市公司股價在隨后一個月內大幅攀升。

 

事件3-賽默飛116億美元收購Qiagen

3月3日, 賽默飛世爾科技對德國基因檢測公司Qiagen N.V發起了104億歐元(約合116億美元)的收購要約。Qiagen表示,公司管理層和監事會將勸說股東接受這一提議,因其符合公司的最佳利益。

在經歷了五個月的新冠病毒大流行后,全球對其COVID-19診斷試劑和分子測試用品的需求大增。Qiagen發現自己重新成為人們關注的焦點,該公司的股價超過了最初的報價,銷售額增長了近20%。

最終賽默飛在8月宣布終止了收購協議。QIAGEN向賽默飛支付9500萬美元的現金,作為費用報銷。

Qiagen將繼續推進自己的收購:計劃收購NeuMoDx Molecular的剩余股份,該公司是新冠病毒、流感病毒和呼吸道合胞病毒的多路面板的制造商,在疫情開始與即將來臨的流感季節發生沖突時,是區分感染的重要工具。

這筆收購可謂一波三折,令吃瓜群眾過足了癮。

 

事件4-Alexion14億美元收購Portola Pharmaceuticals

5月5日, Alexion制藥宣布以14億美元高溢價收購Portola制藥。Portola制藥的Andexxa是目前唯一一個獲批的凝血因子Xa抑制劑逆轉劑,能夠快速逆轉抗凝藥利伐沙班、阿哌沙班等導致的出血。

而此次收購,也將擴展Alexion的產品管線,使其更為多元化。但Portola的優勢在于研發,而不是商業化, 被寄予厚望的Andexxa,去年銷售才一億多美元,讓看好藥物前景的華爾街分析師大跌眼鏡。

PTLA還有一個Xa因子抑制藥物Bevyxxa,用于預防某些有血栓栓塞并發癥風險的成年人的靜脈血栓栓塞。Alexion制藥看中的是自身血液科急救產品線與Portola藥物的互補潛力。

 

事件5-西門子醫療164億美元收購瓦里安

8月2日, 西門子醫療集團宣布以現金方式收購瓦里安醫療系統公司,該交易對這家醫療設備制造商的估值約為164億美元,比其當前市值高出20%以上。

此次交易將把兩個在癌癥放射治療診斷等領域已經合作了十多年的合作伙伴聚集在一起。瓦里安的線性加速器可能非常適合Healthineers的MRI機和CT掃描儀,這是該公司的一個重要部門,但其最近幾個季度的增長都在放緩。

而西門子醫療在診斷領域的增長非常良好,并且其冠狀病毒抗體測試獲得了美國食品和藥物管理局的緊急使用授權,該授權可以使用戶識別最近或之前的感染。

 

事件6-賽諾菲34億美元收購美國Principia Biopharma

8月17日,法國制藥巨頭賽諾菲宣布,將以34億美元現金收購總部位于美國舊金山的Principia Biopharma,后者是一家專注于研發多發性硬化癥和一系列自身免疫性疾病治療藥物的公司。

 

根據協議,賽諾菲將為每股Principia股票支付100美元,較該股上周五收盤價溢價10%。Principia的股價今年迄今已累計上漲近66%。

 

通過該項收購,賽諾菲將獲得Principia Biopharma所開發的,治療多發性硬化癥和其他中樞神經系統疾病的BTK抑制劑SAR442168等藥物所有權。今年2月進行的二階段試驗中,已證明該藥物對多發性硬化癥患者有顯著療效。

 

賽諾菲首席執行官Paul Hudson表示,該藥物未來可能會占據此類疾病治療近一半的市場份額,約達100億美元。收購Principia Biopharma與賽諾菲目前向高增長的轉型方向相匹配。

 

事件7-強生65億美元收購美國Momenta公司

8月19日, 強生公司宣布以全現金65億美元收購美國生物科技公司Momenta。該交易預計將在2020年下半年完成,在此之前,Momenta將繼續作為獨立的公司運營。

此次收購擴大了強生旗下子公司楊森制藥在自身免疫性疾病領域的領導地位,并為強生提供了持續增長的主要催化劑。

強生方面披露收購 Momenta 的核心原因在于一款抗 FcRn 單抗藥物 Nipocalimab(M281),Nipocalimab 正處于臨床 III 期研發階段。

據報道, Nipocalimab 在預防胎兒和新生兒溶血性疾病方面獲得了孤兒藥認定和罕見兒科疾病認定

 

事件8-吉利德210億美元收購Immunomedics

9月14日,吉利德科學以估值約210億美元收購Immunomedics,獲得其剛剛上市的TNBC新藥、TROP2 ADC藥物TrodelvyTM——首個抗體偶聯藥物(ADC),該藥物是FDA批準的首個用于治療轉移性三陰性乳腺癌患者的ADC。

 

這是繼吉利德120億收購CAR-T廠家Kite后在腫瘤領域的又一次大規模收購,顯示其進入腫瘤市場的決心和緊迫感。

 

也是2020年制藥行業最大的收購案了。僅今年吉利德就已經在腫瘤領域收購/合作了7個項目,其中49億收購CD47最為引人矚目。

 

吉利德在現在的CEO O’Day到來之前一直比較謹慎,盡管非常想進入腫瘤市場但卻舍不得收購火熱的免疫療法資產,失去了當年113億收購Pharmasset的魄力,令投資者大為惱火。

 

因此有評論稱:“吉利德一度自以為研發能力不凡,當年的CEO Martin自豪地說他們幾位高管都可以看懂化學結構,這是吉利德成功的原因。但科學的不確定因素太多,打造產品線還是現金最管用。

 

事件9-Illumina80億美元收購 GRAIL

9月21日,基因測序領域迎來今年一筆大“收購”。全球 DNA 測序領域龍頭 Illumina 與 癌癥早篩獨角獸GRAIL 達成最終協議, Illumina 將以 80 億美元收購 GRAIL

作為基因測序領域的三巨頭之一(另外兩家是羅氏和華大),Illumina的核心優勢和標簽一直是上游市場。

在2011年收購英國遺傳變異測序服務公司Blue Gnome后,Illumina打破了之前不與客戶競爭的局面,正式進軍中游市場。

目前Illumina也是 GRAIL 用于進行基因組測試的測序儀的唯一供應商。因此,比較確信的是,成功收購后,Illumina 或將會從單純的測序儀提供商向下游應用延伸,進一步鞏固自己在 DNA 測序領域的霸主地位。

 

事件10-百時美施貴寶131億美元收購 MyoKardia

10月5日,百時美施貴寶宣布將以每股 225 美元、合計 131 億美元的價格收購 MyoKardia,以加強公司心血管藥物業務。預計將在今年第四季度完成收購。

 

MyoKardia 成立于 2012 年,是一家處于臨床階段的生物醫藥公司,致力于發現和開發針對嚴重心血管疾病的靶向療法。

 

通過本次收購,百時美施貴寶將獲得其在研新藥 Mavacamten,這是一款潛在的“first-in-class” 心血管藥物,也是 MyoKardia 的主要治療候選藥物,正在開發用于治療肥厚型心肌病(HCM)以及目標射血分數保留(HFpEF)的心力衰竭患者。

 

 

本文來源:醫藥代表 作者:Jennie
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