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賽諾菲出售價值130億美元再生元股票,后者直接回購50億美元!

編譯丨柯柯 隨著再生元股價翻了一番后近期達到峰值,賽諾菲準備出售手中所持的再生元股份了,價值約130億美元,為其在癌癥等快速增長領域的投資籌備更多的“火力”。 5月25日,再生元宣布開始對其普通股進行的公開二次發行,而賽諾菲將通過這次發行計劃退出對

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編譯丨柯柯

隨著再生元股價翻了一番后近期達到峰值,賽諾菲準備出售手中所持的再生元股份了,價值約130億美元,為其在癌癥等快速增長領域的投資籌備更多的“火力”。

5月25日,再生元宣布開始對其普通股進行的公開二次發行,而賽諾菲將通過這次發行計劃退出對再生元股票的投資。
賽諾菲于2013年初大舉買入再生元的股票,當時再生元的股價約為每股165美元。據悉,賽諾菲目前擁有再生元股票約2320萬股(占該公司股份的20.6%),計劃公開發售其中的1280萬股。 以周一569.91美元的收盤價計算,賽諾菲發售的股票價值將超70億美元 這將是醫療保健行業有記錄以來最大的一次公開股票發行

再生元還宣布,在二次發行結束后 將直接從賽諾菲手中回購價值約50億美元的普通股 。再生元支付的購買價格將是扣除任何折扣和傭金后的每股凈發行價,回購資金包括35億美元現金和美國高盛銀行提供的15億美元完全承諾的過渡融資。
最終,賽諾菲仍將保留40萬股再生元股票。在本次發行和再生元50億美元股票回購后,賽諾菲將出售除保留之外的所有股份。再生元表示:“將不會從此次發行中出售股票獲得任何收益。賽諾菲希望授予承銷商30天的選擇權,以購買基礎發行中額外發行的10%的股份。”此次發行將在美國和全球同時進行。
這一計劃也是賽諾菲戰略調整的一部分。該公司于2019年12月表示,將停止開發新的糖尿病和心臟病藥物,進而專注于腫瘤等利潤豐厚的領域。匯豐銀行分析師表示,進行交易將是賽諾菲建立穩定的抗癌藥物產品線的最快途徑。而這次通過撤出股票投資回收資金,將為賽諾菲在癌癥等快速增長領域的投資提供準備。這筆交易還引發市場猜測,賽諾菲可能進一步回購所持歐萊雅9.4%的股份。
2003年以來,兩家公司建立長期合作,已將5種藥物推向市場,目前還有更多的候選藥物正在臨床開發中,包括Covid-19。目前雙方正在合作研發抗炎藥Kevzara(sarilumab)用于呼吸窘迫的重癥Covid-19患者。初步試驗結果表明,Kevzara只對最危重的患者有獲益,其他結果預計將于6月公布。賽諾菲表示:“注冊股票發行和股票回購不會對兩家公司之間正在進行的合作產生任何影響。”
2019年12月,兩家公司宣布重組膽固醇阻滯劑Praluent和關節炎藥物Kevzara的合作。Praluent是雙方在降脂藥PCSK9抑制劑合作的突破,本應引發市場震動,但上市后表現大失所望。IL-6抑制劑Kevzara市場收入也令人失望。目前只有PD-1藥物Libtayo作為癌癥療法,是合作最成功的產品。
在這種情況下,賽諾菲從多年的合作關系中獲得了至少一種開創性藥物,和一項回報數十億美元的投資。因此,無論從哪方面考慮,賽諾菲都算是贏家。
參考來源:
1、After decoupling from Regeneron, Sanofi says it’s time to sell the $13B stake picked up in the marriage

2、Regeneron Announces Secondary Offering of its Common Stock Held by Sanofi and $5 Billion Stock Repurchase

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本文來源:新浪醫藥 作者:小編
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