投保期2個(gè)月、保費(fèi)不足100元、最高百萬元保障……一年前的盛夏，網(wǎng)紅惠民保以井噴之勢(shì)涌入各個(gè)城市，在商業(yè)保險(xiǎn)市場(chǎng)上掀起巨浪。

2020年堪稱惠民保元年，商保公司從介入到關(guān)注，再到一團(tuán)混戰(zhàn)。直到去年10月，政府的深度參與成為分水嶺，惠民保作為一款兼具社保和商保屬性的“準(zhǔn)公共產(chǎn)品”，從沿海迅速蔓延至腹地。

惠民保的諸多特點(diǎn)顛覆了商保的原有邏輯，有參與者開玩笑說，“一張紙也寫不完”。

這是健康險(xiǎn)首次“榮獲”醫(yī)保局背書，作為承接社商的過渡型產(chǎn)品，惠民保的成敗被行業(yè)寄予厚望，關(guān)乎兩方聲譽(yù)，決定著商保能否接住構(gòu)建多層次保障體系的重任。

這也是健康險(xiǎn)首次進(jìn)軍帶病市場(chǎng)，卻能以低至幾十元的保費(fèi)吸引健康人群參保，甚至讓藥企也開始留意起商業(yè)保險(xiǎn)作為支付方的潛力。

創(chuàng)新身后緊跟著質(zhì)疑。隨著各個(gè)城市的惠民保陸續(xù)進(jìn)入第二年的續(xù)保期，醫(yī)保局、保險(xiǎn)公司、藥企、第三方平臺(tái)，都將目光聚焦在了決定其命運(yùn)的續(xù)保率和賠付率上。

這是至關(guān)重要的一年。

圖片來自視覺中國(guó)

惠民保1.0時(shí)代

390萬。

一周前，成都“惠蓉保”第二輪投保期結(jié)束，參保人數(shù)26%的增長(zhǎng)，是去年5月產(chǎn)品誕生之初，參與者不曾料到的。

這樣的成績(jī)，無疑為“惠民?！被薨挡幻鞯那熬?，增添了一些信心。

這款低保費(fèi)、高保障的短期醫(yī)療險(xiǎn)天生是“矛盾的”，一出生便被質(zhì)疑的噪音圍繞。但第一年，也是在成都，斬獲了310萬的參保者。

成都的成功范本，讓此前被動(dòng)參與的醫(yī)保局、商保公司和藥企，態(tài)度出現(xiàn)180度的轉(zhuǎn)變，主動(dòng)引領(lǐng)惠民保規(guī)范。

地方醫(yī)保局紛紛入場(chǎng)的背后，是基本醫(yī)保難以大包大攬，急于尋找新支付方的壓力。

對(duì)醫(yī)保局來說，無需額外增加繳費(fèi)，僅僅是政府部門的信譽(yù)、全民基本醫(yī)保的數(shù)據(jù)、以及巨大的流量入口，就足夠“扶（商保）上馬，再送一程”。

但醫(yī)保局的良好意愿，在第一年跌跌撞撞的“探路”中，暴露了業(yè)界早前的擔(dān)憂。

游移于社保和商保之間的惠民保，需兼顧“低保費(fèi)”和“高保障”。但其商保的本質(zhì)，要求攻于精算，完美平衡風(fēng)險(xiǎn)和收益。一款新生代產(chǎn)品，首先是保證收支平衡、活下來。

參保率和續(xù)保率，決定著惠民保的生死存亡。參保人數(shù)上不去，就不符合保險(xiǎn)的大數(shù)法則，容易胎死腹中；續(xù)保率過低，又可能半路夭折。

為了做大產(chǎn)品基數(shù)，多數(shù)城市首年推出的惠民保僅售49元、59元。保持兩位數(shù)的低價(jià)，是為了維系參保者的心理敏感價(jià)位。在強(qiáng)大的宣傳功勢(shì)下，十余城市爭(zhēng)取到了逾50萬的參保人數(shù)，有了勉力支撐的基礎(chǔ)。

但進(jìn)入第二年，“廉價(jià)”的吸引力顯然已不足以留住參保人。

據(jù)八點(diǎn)健聞不完全統(tǒng)計(jì)，已結(jié)束第二輪續(xù)保的惠民保產(chǎn)品中，成都“惠蓉?！焙吞K州“蘇惠?！眳⒈Ｈ藬?shù)有不同幅度增加，另有一些城市均出現(xiàn)了小幅下降。

珠?！按髳蹮o疆”參保人數(shù)由103.95萬人降至75.98萬人，其中有45萬人脫保。業(yè)內(nèi)人士解釋稱，這是因?yàn)橹楹５谝荒瓴扇≠~自動(dòng)扣繳，第二年則是自愿參保。同樣由政府強(qiáng)主導(dǎo)的佛山，參保人數(shù)由95萬人降至80余萬人。

在思派健康副總經(jīng)理陳明東看來，理想狀態(tài)下惠民保應(yīng)持續(xù)保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，如果參保量減少，即便是小幅比例下降，也足以成為決定性的短板，導(dǎo)致基金盤子越來越小，出現(xiàn)逆選擇風(fēng)險(xiǎn)，賠付會(huì)更加不穩(wěn)定。

更有一些幾乎完全商業(yè)化運(yùn)作的產(chǎn)品已經(jīng)黯然離場(chǎng)。

在南京惠民保的購(gòu)買入口，已經(jīng)看不到初代產(chǎn)品“南京惠民?！钡纳碛?，取而代之的是政府主導(dǎo)的“寧惠寶”，提供99元/年和199元/年兩個(gè)版本，由多家商保公司承保。杭州的初代產(chǎn)品“杭州市民?！备敲鞔_告知“已停售”。

首年試水中活下來的惠民保，進(jìn)入關(guān)鍵的第二年后，開始想方設(shè)法擴(kuò)大保障范圍：放開參保者年齡、既往癥限制、降低免賠額，并將納入多少種特藥作為賣點(diǎn)，希望留住投保人，吸引更多人群參保。

惠民保的小修小補(bǔ)，是先行者對(duì)問題的回應(yīng)，也是試圖解決低賠付率的嘗試。

低賠付率困局

一直以來，60歲以上或有特定既往病史的高風(fēng)險(xiǎn)人群，往往需支付高額保費(fèi)，或干脆被商業(yè)健康險(xiǎn)剔除在外。

低保費(fèi)的惠民保打破了這一常規(guī)。鎂信健康政策險(xiǎn)事業(yè)部總經(jīng)理萬小龍解釋，大城市更多是政府指導(dǎo)，參保率在20%-40%之間，參保率在30%左右就可以實(shí)現(xiàn)帶病體可?？少r的操作。

雖然有著吸引巨大參保量的潛力，但允許帶病體參保的風(fēng)險(xiǎn)，讓商業(yè)公司不得不在產(chǎn)品設(shè)計(jì)時(shí)“留了一手”：設(shè)置1萬元至2萬元不等的免賠額。也就是說，參保者經(jīng)醫(yī)保報(bào)銷后，可獲得的賠付事實(shí)上很有限。

這樣的結(jié)果是，大部分有幸吸引了較多參保人數(shù)的城市，雖然收到了足夠的保費(fèi)，但實(shí)際的賠付率，并未能達(dá)到醫(yī)保部門期待的，介于基本醫(yī)保和商保之間的理想賠付率。

以廣州“穗歲康”為例，一年保費(fèi)180元，最高保障235萬元。有患者因心臟手術(shù)住院花費(fèi)11.09萬元，個(gè)人自費(fèi)2.97萬元，但由于1.6萬元為目錄外材料，未能達(dá)到2萬元免賠額，也就無法獲得理賠。

不少業(yè)內(nèi)人士詬病，惠民保只憑一時(shí)實(shí)惠吸引人群涌入，但實(shí)際上，一般的住院醫(yī)療經(jīng)醫(yī)保報(bào)銷后達(dá)不到理賠門檻，或者超出不多。

對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)保險(xiǎn)學(xué)院教授于保榮，在論文《中國(guó)普惠式健康險(xiǎn)的現(xiàn)狀及未來發(fā)展建議》中指出，惠民保目錄內(nèi)/外報(bào)銷的免賠額通常為2萬元，可以推測(cè)，對(duì)一般住院治療的理賠將遠(yuǎn)少于“百萬醫(yī)療險(xiǎn)”，年輕、健康狀況較好的投保人，基本達(dá)不到免賠額。

有受訪者將惠民保喻為“皇帝的新衣”，如果消費(fèi)者能有理性認(rèn)知，會(huì)發(fā)現(xiàn)惠民保并沒有實(shí)質(zhì)的保障。

采訪中，參與者往往對(duì)賠付率閉口不談，只是模棱兩可地道一句，“賠付率確實(shí)不高?！?/span>

據(jù)八點(diǎn)健聞了解，大部分城市惠民保首年賠付率不到50%。醫(yī)療戰(zhàn)略咨詢公司村夫日記創(chuàng)始人趙衡進(jìn)一步指出，一些惠民保產(chǎn)品去年賠付率低于20%。

惠民保普遍的低賠付率，在清華大學(xué)五道口金融學(xué)院中國(guó)保險(xiǎn)與養(yǎng)老金研究中心研究總監(jiān)朱俊生看來并不意外，“這是由產(chǎn)品屬性決定的，只有通過設(shè)置較高的免賠額來控制風(fēng)險(xiǎn)，才能把價(jià)格降下來?！?/span>

低賠付率如果持續(xù)，或許會(huì)葬送惠民保的前途。

趙衡擔(dān)心，當(dāng)被“促銷”吸引的參保者逐漸意識(shí)到，他們無法獲得理賠，或者理賠很少，就不會(huì)再購(gòu)買產(chǎn)品。“幾百塊滿足的只是個(gè)人的健康焦慮，并不能帶來真正的價(jià)值，真正的價(jià)值一定是買幾千元的賠付性產(chǎn)品。”

成都“惠蓉?！苯衲瓯銓⒚赓r額從2萬降至1.8萬，對(duì)連續(xù)參保者更降至1.3萬。同時(shí)，特藥目錄藥品數(shù)量從20個(gè)增至38個(gè)，藥品適應(yīng)癥從22個(gè)增加至48個(gè)，且取消免賠額，直接報(bào)銷75%。

免賠額降多少，才能在低保費(fèi)和高賠付率之間達(dá)至一種微妙的平衡，讓健康體持續(xù)留下來，是未來一兩年，各地惠民保要摸索出的道路。

從醫(yī)保到特藥，被藥企相中的惠民保

好在，跌跌撞撞中行至“關(guān)鍵年”的惠民保，在續(xù)命的“修補(bǔ)”中，撬開了藥企的大門，也增強(qiáng)了自身可持續(xù)的籌碼。

商保往往從醫(yī)保目錄內(nèi)報(bào)銷開始試水，惠民保也不例外。

第一年，各地惠民保產(chǎn)品設(shè)計(jì)大都止步于醫(yī)保目錄內(nèi)，少數(shù)“敢于吃螃蟹的城市”才象征性納入了幾種特藥，并且限制了既往癥。在第二年的迭代升級(jí)中，不少城市的惠民保放開了醫(yī)保目錄限制，先行一步的城市在目錄外的基礎(chǔ)上，還增加了特藥報(bào)銷的種類。

醫(yī)保目錄外，往往是重大疾病藥品，是造成因病返貧、致貧的最主要原因，也是醫(yī)保希望帶有“準(zhǔn)公共產(chǎn)品”屬性的惠民保，承接的關(guān)鍵。

反商保邏輯納入帶病體的惠民保，在過去一年收獲了越來越多藥企的關(guān)注。

萬小龍對(duì)這一過程有著切身的體會(huì)。三年前他拜訪保險(xiǎn)公司和藥企總是碰壁，保險(xiǎn)公司只保健康體，跟藥企連接似乎創(chuàng)造不了價(jià)值；藥企則認(rèn)為商保支付量不夠，對(duì)創(chuàng)新藥也沒有誘人的優(yōu)惠。

直到惠民保作為新支付方的橫空出世，才改變了這樣的局面。一場(chǎng)接一場(chǎng)的惠民保研討會(huì)上，藥企人員漸漸多過了商保公司。醫(yī)藥公司高層在發(fā)言中，激昂地表達(dá)了對(duì)惠民保的熱情，更激進(jìn)的，甚至希望惠民保能納入慢病用藥和創(chuàng)新醫(yī)療器械。

有了帶病人群作為鑰匙的惠民保，無意間架起了連接保險(xiǎn)公司和藥企的橋梁。

過去，藥企只認(rèn)基本醫(yī)保，瞧不上商保的小盤子?；菝癖Ｗ屝袠I(yè)看到，商保也能擁有不小規(guī)模參保量的可能。從被動(dòng)納入到主動(dòng)探討，藥企在觀望中，承認(rèn)了商保作為補(bǔ)充支付手段和渠道的潛力。

特藥遴選，是成都惠蓉保今年的創(chuàng)舉，也是全國(guó)首次由商業(yè)保險(xiǎn)與藥企進(jìn)行談判。對(duì)藥品進(jìn)行充分評(píng)價(jià)后，惠蓉保的特藥種類從去年的20種，翻倍擴(kuò)充至48種。

在成都醫(yī)保局的設(shè)想中，特藥遴選不僅能提高賠付率，還能讓風(fēng)險(xiǎn)維持在可控范圍。同時(shí)，在進(jìn)入醫(yī)保目錄前，先納入商保支付，也為國(guó)家組織藥品談判提供了現(xiàn)實(shí)的素材。這樣的模式，如果能在后續(xù)取得成效，或許可成為其他城市惠民保借鑒的良方。

鎂信健康健康險(xiǎn)事業(yè)部總經(jīng)理?xiàng)钏輰?duì)這一趨勢(shì)作出了較高的評(píng)價(jià)，“此前，商保完全沒有診療范圍藥品目錄的概念，只分為醫(yī)保目錄內(nèi)外的報(bào)銷。藥品范圍的目錄化，是商保的重大突破?！?/span>

特藥目錄在一定程度上打開了產(chǎn)業(yè)端的大門。

先進(jìn)的醫(yī)藥器械和創(chuàng)新療法，難以很快進(jìn)入國(guó)家醫(yī)保，進(jìn)入國(guó)家藥品目錄前，通常需要在目錄外運(yùn)行一段時(shí)間，因此迫切地需要其他支付方。

醫(yī)療行業(yè)的諸多環(huán)節(jié)是一顆顆亮麗的珍珠，在從業(yè)者看來，惠民保所帶來的創(chuàng)新支付手段，就是串起珍珠的那根線，最后變成一條能夠戴在患者身上的珍珠項(xiàng)鏈。

在覆蓋人群近400萬的成都，商保公司更有底氣與藥企談判優(yōu)惠條件。雖然資金池規(guī)模不變，但納入更多藥品，每一種藥品的賠付價(jià)格下降，都是一道風(fēng)險(xiǎn)兜底屏障。

是曇花一現(xiàn)，還是破繭而出

破繭而出，需要時(shí)日。

剛過“襁褓期”的惠民保，不僅承擔(dān)著醫(yī)保部門對(duì)其“準(zhǔn)公共產(chǎn)品”定位的期待，也背負(fù)著為商業(yè)健康險(xiǎn)探路的使命。

在業(yè)界看來，惠民保需至少運(yùn)行3年，才能摸索出穩(wěn)定的賠付率和利潤(rùn)線。第一年是襁褓期，產(chǎn)品被勾勒出大致輪廓；第二年是過渡期，考驗(yàn)著運(yùn)營(yíng)者們調(diào)整產(chǎn)品的能力；第三年才能摸索出穩(wěn)定的利潤(rùn)線。在此基礎(chǔ)上，形成穩(wěn)定的產(chǎn)品形態(tài)、參保量，以及賠付率。

眼下，惠民保正處于至關(guān)重要的第二年?？高^今年，惠民保或許可以打破以往稅優(yōu)險(xiǎn)、百萬醫(yī)療險(xiǎn)，從竄紅到衰落的詛咒，成為更多城市、更多健康險(xiǎn)參考的樣板。

然而，悲觀者認(rèn)為，即便如此，惠民保在未來仍難逃醫(yī)療險(xiǎn)的死亡螺旋。

趙衡指出，只有在參保率有足夠支撐下，惠民保才可能形成良性的可持續(xù)發(fā)展。但問題是，惠民保雖然會(huì)成為保險(xiǎn)公司的新獲客渠道，但兩三年之后，保險(xiǎn)公司獲客數(shù)或許接近飽和。

“投保人群年紀(jì)逐漸增大，等到三五年后，商保公司就可能從現(xiàn)在的盈利變成巨虧。”藥聯(lián)健康董事長(zhǎng)張瀟臻同樣擔(dān)心。

不過，低于百元的價(jià)格，給了支持者們信心。

陳明東認(rèn)為，多數(shù)惠民保價(jià)格在100元以內(nèi)，一般人對(duì)這個(gè)價(jià)格并不敏感，如果能清晰認(rèn)知到惠民保是保障重大疾病的風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)發(fā)現(xiàn)市面上沒有比它性價(jià)比更高的商保產(chǎn)品。

即便擁有近400萬人參保，形成了穩(wěn)定的資金池，成都醫(yī)保局也未停止探索的腳步：有了第一年的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，還要不斷提高保障的水平，通過巧妙的工具組合（免賠額、既往癥、特藥）防范死亡螺旋，并且完善健康服務(wù)讓老百姓感受到“惠民保就在身邊”。

如果將多層次保障視為一座醫(yī)保大廈，基本醫(yī)保就是毛胚房，確保了人人有房可??；商保要做的就是房間內(nèi)部裝修。更重要的是，無需醫(yī)保局指導(dǎo)，商保能當(dāng)好施工隊(duì)長(zhǎng)，建設(shè)起自己的支付和保障能力。

當(dāng)基本醫(yī)保承擔(dān)起約70%的醫(yī)療支出，余下的空間，需要市場(chǎng)來填補(bǔ)。

政府“扶上馬送一程”，幫惠民保粘合起社保與商保之間的豁口，一個(gè)參與成本低、不帶濃厚商業(yè)氣息的產(chǎn)品，再一次叩開了商業(yè)健康險(xiǎn)的大門。

只是，幾年前紅極一時(shí)的稅優(yōu)險(xiǎn)、百萬醫(yī)療險(xiǎn)，也曾被賦予類似的期待，但都未能振奮中國(guó)的商業(yè)健康險(xiǎn)市場(chǎng)。惠民保，一個(gè)在爭(zhēng)議聲中新興的支付方，會(huì)是曇花一現(xiàn)的過渡產(chǎn)品，還是會(huì)成長(zhǎng)為多層次保障體系中的常青樹？

陳鑫｜撰稿

陳思｜責(zé)編

本文首發(fā)于微信公眾號(hào)“八點(diǎn)健聞”（ID：HealthInsight）

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